CatServer API煥發巨災定價的核心生命力
中國近年來加大力度建設巨災保險制度，2013年《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出“完善保險經濟補償機制，建立巨災保險制度”，各地政府開始探索不同的政府巨災項目，引入保險機制，系統性完善應對災害的金融支持體系。從個人和企業層面，隨著保險深度的不斷提高，中國的商業企財險面臨的巨災風險也將急速上升。由于自然災害有著低頻高損的特點，一場自然災害可能極大地影響保險公司的賠付率。
瑞士再保險在90年代初組建了專業的巨災模型團隊，并自主研發了瑞再的巨災模型CatServer。隨著這一模型不斷地被升級改造，CatServer如今已覆蓋了150多個國家和地區的主要災害的風險定價。它可以提供精確到每一個保單的地震、洪水、臺風等巨災風險的精算定價，幫助保險公司完善商業企財險定價模型。
為了進一步加深與直保公司的合作，瑞士再保險推出了CatServer API解決方案，直接將瑞再巨災模型CatServer的結果以API的形式對接到客戶端，為客戶提供專業的巨災模型定價。
本文作者 王曲境 瑞士再保險財產合約核保部核保人 主要話題 01 CatServer巨災模型的基本原理及其與API技術的結合，實現定價到報價的無縫連接 02 CatServer API解決方案在美國商業洪水保險市場的應用 03 CatServer API在中國市場的應用 01 CatServer巨災模型與API技術相結合， 實現定價到報價的無縫連接 CatServer使用國際上普遍的現行4-box理論，將災害事件，保險標的建筑的易損性，財產信息以及保險條件有機結合，從這四個維度出發計算巨災風險。 1 CatServer中的災害事件包含歷史事件集和模擬事件集。通過各國氣象和地質機構以及歷史文獻記載等渠道，收集歷年臺風、洪水、地震等巨災事件的等級，發生頻率，災害特征等信息，形成歷史事件集。由于巨災事件發生頻率較低，觀測時間較短，歷史事件數量不足以支撐模型計算，CatServer還結合了氣象學、數學及蒙特卡洛等方式模擬了數萬次事件集，使得模型結果更加具有代表性。 2 自然災害對不同行業，建筑類型，建筑質量的財產會造成不一樣的損失，CatServer模型背后有數百條易損性曲線，將災害事件和不同性質的財產聯系到一起，從而計算出不同標的類型的災害風險。 3 財產信息包括收集標的的地理位置，行業，建筑材料和保險價值等信息。這些信息越準確和詳細，巨災模型的結果就會越準確。當輸入這些信息后，巨災模型就可以計算出保險標的的事件損失。 4 計算出事件損失后，模型會將保險條件正確地分配到每一個保險標的，最后得出保險標的的保險損失。 圖一：模型輸入：保險標的的財產信息以及保險條件 （左滑查看完整圖表） CatServer模型會將數萬次事件集的保險損失按大小排列，形成損失率曲線。根據損失率曲線可以計算出純風險保費。 圖二：模型輸出 API（Application Programming Interface）技術可以實現計算機軟件之間的互相通信，為各種不同平臺提供數據共享，無需訪問源碼 (百度百科, 2020)。CatServer API將巨災模型通過API接口，將模型定價結果分享給客戶端。客戶端可以用純風險費率進行巨災風險定價、核保、報價和風險管理等業務。 圖三：CatServer API信息鏈條 02 CatServer API在美國商業洪水保險產品的運用 洪水是美國最嚴重的自然災害之一，對美國人民群眾的生命財產造成極大威脅。1927年的密西西比河大洪水造成近百萬人流離失所，經濟損失高達10億美元，相當于當年聯邦政府預算的1/3。美國國家洪水保險計劃 (NFIP) 于1968年應運而生。參加該計劃的社區需要符合法律規定的土地使用準則和建設相關洪水保護措施，住戶可以通過社區購買洪水保險。在它編寫的洪水風險地圖中，特殊洪水風險地區 (Special Flood Hazard Area) 下的房屋如需申請貸款則需要強制購買洪水保險。截至2017年NFIP保障了近500萬住戶，由于近年來美國颶風活動的加劇，NFIP自2004年起不得不向政府借款以支付賠款，截至2019年NFPI負債約200億美元 (Service, 2019)。誠然NFIP為高風險地區的民眾提供了保障，更促使參與該計劃的社區提高防洪減災的建設，但是美國洪水風險依然保障不足，尤其在面對極端天氣加劇和全球變暖的大背景下，洪水風險仍不可小覷。 由于美國洪水風險的局域性強，逆選擇問題嚴重，加上對風險的認識和管理不足，導致以往的美國商業洪水保險產品十分小眾，無法為洪水高風險地區的民眾帶來保障。近年來隨著巨災模型和人們對洪水保險需求的增長，美國一些保險公司開始嘗試重新進入洪水保險市場。瑞士再保險抓住這一契機，與美國一家保險公司（Security First Insurance）合作，為佛羅里達州的民眾提供商業洪水保險。其中，瑞士再保險使用CatServer巨災模型，通過API的形式將洪水風險定價實時傳輸至直保公司的詢價系統，代理人可以通過輸入保險標的的信息迅速得到報價。該項目在佛羅里達州落地5個月內承保了近12500份保單，保費規模達到140萬美元，隨著雙方合作的加深，相信此產品可以為美國的商業洪水保險提供新的思路。 圖四：CatServer定價系統 除了核心的模型定價結果，瑞士再保險同時可以從前端到后端在各個領域提供支持或解決方案。瑞士再保險組建了行為經濟學團隊，可以為客戶從行為經濟學的角度設計和包裝產品，有效提升產品銷量。 圖五：圍繞核心技術提供整體解決方案 03 CatServer API在中國保險市場的應用 中國是一個自然災害頻發的國家，洪水，地震，臺風以及其他次生災害為我國人們群眾的生命財產安全造成了極大的威脅。保險作為一種風險管理的手段，可以有效地幫助恢復受損財產的使用價值。根據瑞士再保險sigma報告，全球2019年自然災害損失1360億美元，其中保險損失占520億，約占40%。由于中國保險深度不及歐美等發達國家，未保障的風險比例更高。從政府層面，中國近年來加大力度建設巨災保險制度，2013年《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出“完善保險經濟補償機制，建立巨災保險制度”，各地政府開始探索不同的政府巨災項目，引入保險機制，系統性完善應對災害的金融支持體系。從個人和企業層面，隨著保險深度的不斷提高，中國的商業企財險面臨的巨災風險也將急速上升。由于自然災害有著低頻高損的特點，一場自然災害可能極大地影響保險公司的賠付率。瑞士再保險的巨災模型CatServer可以提供精確到每一個保單的地震、洪水、臺風等巨災風險的精算定價，幫助保險公司完善商業企財險定價模型，從長遠的角度平滑賠付率波動性。 圖六：中國企財險賠付率（1998-2018） (國泰安CSMAR經濟金融數據庫, 2020) 注：可以看到2008和2016年的賠付率明顯高于其他年份，2008年經歷了南方雪災和汶川地震等自然災害，2016年則發生了莫蘭蒂臺風等災害事件。由此說明重大災害會極大地增加企財險賠付率的波動性。 秉持中國商業財產險發展的美好愿望，瑞士再保險引進了CatServer API巨災風險解決方案，借此機會和大家探討該項技術在中國市場的應用： 1 設計打分系統，為不同地區的不同災害設計風險提示，可以幫助前端業務及勘察人員第一時間判斷和識別保險標的的各類自然災害風險等級。 2 作為巨災風險管理手段，幫助直保公司了解自己現有的巨災風險暴露，有針對性地開展區域業務。 3 為客戶提供巨災風險定價參考，完善商業企財險定價模型，可以精確到每一個保單的地震、洪水、臺風等巨災風險的精算定價。 中國保險的發展任重而道遠，有許多國際上的成功經驗可以借鑒，同時也需要我們根據當下的時代背景和社會環境做出創新和調整。CatServer API巨災解決方案以瑞士再保險的核心技術巨災模型為起點，旨在為中國的保險行業提供適合中國國情的解決方案，為建立完善中國應對自然災害金融體系添磚加瓦。歡迎廣大保險從業人員與我們交流探討，一起攜手創造更具韌性的世界。 如需了解更多信息，歡迎聯系瑞士再保險財產合約核保部核保人王曲境，Qujing_Wang@swissre.com。 參考文獻 [1] Grossi, Patricia, Howard Kunreuther. (2005). Catastrophe Modeling: A New Approach to Managing Risk. Springer. [2] Service, C. R. (2019). Intruduction to the National Flood Insurance Program (NFIP). Retrieved from https://fas.org/sgp/crs/homesec/R44593.pdf [3] 百度百科. (2020, 5 17). 百度百科. Retrieved from 百度百科: https://baike.baidu.com/item/API/10154?fr=aladdin [4] 國泰安CSMAR經濟金融數據庫. (2020). 國泰安CSMAR經濟金融數據庫. Retrieved from 國泰安CSMAR經濟金融數據庫: http://cn.gtadata.com/